1、新嘉联（002188）

新嘉联本次发行数量2000万股，其中，网下向询价对象定价配售400万股，占本次向社会公众公开发行总股数的20%；网上以资金申购方式定价发行数量为1，600万股，占本次向社会公众公开发行总股数的80%。主承销商为第一创业证券有限责任公司。

申购办法

新股申购时，与买入普通股票相同，在买入股票代码处填写“002188”，买入价格填写“10.07元”，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。

公布结果和资金解冻流程：

11月8日 投资者申购（T日）

11月9日 资金冻结、验资及配号（T+1日）

11月12日 摇号抽签、中签处理（T+2日）

11月13日 资金解冻（T+3日）、公布中签号

新嘉联(002188)基本资料

公司简介：

浙江新嘉联电子股份有限公司专业从事受话器、微型扬声器等微电声器件产品的设计、研发、生产、销售及服务。并拥有自主开发符合客户需求的各种自动化专用生产设备的能力。目前主要为通讯终端产品及便携式数码电子产品等行业的知名制造商提供全面的微电声器件。

公司在微电声行业的受话器领域的生产、销售及出口规模在国内均处于行业龙头地位。根据中国电子元件行业协会信息中心的数据统计，新嘉联2004至2006年，新嘉联连续3年受话器产品的产量、销售额和出口创汇额均列国内同行业第一，并连续多年被评为电子元件行业百强企业之一。

2006年，《移动通信终端用高性能复合型电声器件高技术产业化示范工程项目》的成功验收，新嘉联更是成为完成电声行业国家发改委产业化示范工程的唯一企业。进一步确立了新嘉联在受话器领域的龙头地位，技术达到国际先进水平，加快了微型扬声器产品向大功率、高声压级的全面转型及升级，全面推动产品发展的巨大潜力。

发行价格：10.07元/股

申购简称：新嘉联

申购代码：002188

申购时间：2007年11月8日（T日），在交易所正常交易时间内进行（9:30-11:30、13:00-15:00）

申购数量：申购股数为500股或500股的整数倍,但不得超过本次网上发行总量。每个证券账户只能申购一次，同一账户的多次申购委托（包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。

权威机构分析报告：

【第一创业】新嘉联：微电声器件行业中的专注者

公司的每股合理价值在13.48元到14元的范围内，价值中枢为13.74元。以发行后总股本计算，对应2006年盈利的静态市盈率在39-40倍，对应预测的2007年盈利的动态市盈率在31-33倍。

【 国泰君安(行情 股吧)】新嘉联：专注微电声器件 分享消费成长

我们预期公司2007、2008、2009年净利润分别为3322万、4219万、5072万，对应EPS分别为0.42元、0.53元、0.63元。考虑到新股溢价因素与可比公司估值，上市目标价为15.90元-16.80元，对应07年40倍PE和08年30倍PE。建议询价区间为9.0-9.8元。

【上海证券】新嘉联：国内微电声器件行业龙头

根据目前电子元器件行业的中小板ETF(行情净值)ETF(行情净值)上市的估值情况，我们认为公司上市的定位将在我们预期的07年EPS的50～60倍市盈率之间，即上市首日的定价为：20.50-24.60元。

--------------------------------------------------------------------------------

1、广百股份（002187）

广百股份本次发行股份数量4,000万Ａ股，其中，网下向询价对象定价配售800万股，占本次向社会公众公开发行总股数的20%；网上以资金申购方式定价发行数量为3，200万股，占本次向社会公众公开发行总股数的80%。主承销商为广州证券股份有限公司。

申购办法

新股申购时，与买入普通股票相同，在买入股票代码处填写“002187”，买入价格填写“11.68元”，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。

公布结果和资金解冻流程：

11月8日 投资者申购（T日）

11月9日 资金冻结、验资及配号（T+1日）

11月12日 摇号抽签、中签处理（T+2日）

11月13日 资金解冻（T+3日）、公布中签号

广百股份(002187)基本资料

公司简介：

公司是广州地区最大的百货连锁零售企业，也是广东省销售规模最大的百货零售商之一。以广州为中心，不断向广东省内外拓展连锁网点，2006年度营业总收入已突破20亿元。目前公司拥有10家百货门店、5家加盟店，营业面积超过21万平方米。

公司主营业务收入增长稳定持续，2006年和2005年分别比上年增长21.54%和11.12%。2007年1－6月，公司收入大幅增长，主要原因是：国内零售行业景气度持续高位运行，公司门店效益继续提高；2006年开办的广百天河店、广百新一城经过培育期后逐步成熟，销售收入实现较快增长。

公司主要的经营模式为联销、购销和物业出租，其中联营收入占比重最大，2004年－2007年上半年，联销收入占主营业务收入的比例逐年提高，联营收入所占比例的提高有助于毛利率提升。

发行价格：11.68元/股

申购简称：广百股份

申购代码：002187

申购时间：2007年11月8日（T日），在交易所正常交易时间内进行（9:30-11:30、13:00-15:00）

申购数量：申购股数为500股或500股的整数倍,但不得超过本次网上发行总量。每个证券账户只能申购一次，同一账户的多次申购委托（包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。

权威机构分析报告：

【平安证券】广百股份：发展空间值得期待的区域龙头

行业平均市盈率2006年静态、2007年和2008动态分别为57倍、48倍和40倍。广百股份是具有较高成长性的区域龙头企业，理应给予较高的估值。为谨慎起见，我们用2007年40倍的估值水平测算，上市定位区间应为32～35元。

【 长江证券(行情 股吧)】广百股份：新股分析报告 区域性连锁

投资建议我们预计公司07、08、09年的EPS分别为0.84、1.01、1.29元。参照国内同行业上市公司估值和广百股份良好的成长性，给于公司30-35x2008EPS的估值，合理估值区间为（30-35元）

【 上海证券(行情 股吧)】广百股份：是广州地区的连锁百货龙头

预计公司07－08年EPS分别为0.77元和0.98元。目前A股市场主要百货零售公司08年的平均动态市盈率在35倍左右。我们认为给予公司08年动态市盈率30-35倍较为合理，以公司08年每股收益0.98元计算，上市后合理价格在每股29.40元—34.30元之间。