本栏目于周三分析了钢铁行业现状，对于未来铁矿石、钢材价格运行的趋势做了判断和研究。中国的5亿吨钢材产能已经达到了国内消耗的临界点。这一切，都让我们不得不在钢材价格历史顶峰位置充满远忧。现在，随着房地产投资的逐渐冷清，随着装备业利润的下滑，中国的钢材需求量将很快下降。

　　并做出提示，未来钢铁价格的持续回落是可以预见的，这对于钢铁行业是危，但对于一些以钢材为主要原材料的受益中国基建投资的企业来说则意味着机。同时建议投资者中线关注受益基建发展及钢材价格回落的细分行业龙头品种，该品种周四最高涨幅高达7%，资金持续介入迹象明显，短线或有调整要求，但中线仍可看好，予以继续推荐！　　

　　周四消息面，中国南车  发行冻结资金达22696亿元，与此前发行的大盘新股紫金矿业(行情 股吧)和金钼股份冻资基本相当，这说明当前市场根本不缺资金，缺的是信心，而真正的主力，在大多数人恐惧的时候已开始行动！

　　中国的基建有大故事，认同者诸多：十一五规划(2006-2010)中国在铁路，路轨上的投资两兆人民币。相当于其他国家，在铁路上二十年投资的总额。08年、09年为我国"十一五规划"基础设施建设投资高峰期。这是笔者看好大陆基建类股的大背景和大前提；并建议关注如下品种：

　　公司近期公告显示，2008 年1-6月，公司营业收入同比增长29.64%，营业利润同比增长92.42%，归属于母公司所有者的净利润同比增长55.61%，扣除非经常性损益后的净利润同比增长16.60%。实现每股收益0.29 元

　　主营收入保持高增长、总体毛利稳步提升

　　公司主营业务收入保持高增长的主要原因是出口同比增长300.29%，从产品结构上来看，轮对收入同比增长362.12%。净利润同比大幅增长的主要原因是，产品结构调整带来毛利率水平的提升，其中车辆与轮对毛利率分别提高4.33 和4.34 个百分点。公司的毛利率水平因原材料价格高涨而存在走低压力，但下半年钢材价格如出现回落，那公司业绩将超市场预期。

　　产品结构提升、行业领先；估值偏低

　　公司正在采取内部挖潜降耗、产品结构调整、外部收购兼并等措施来提高产品档次和降低成本，以消化钢材涨价与人民币升值等不利因素的影响。利用国内车轮价格回落的有利时机，加强轮对国内国际市场的拓展；伴随着铁路装备的国产化进程，公司正努力将动车组及高速铁路用轴等高端产品培育成为利润增长点；定向增发收购内蒙古北方锻造，实现产能与市场的同步拓展。铁路大开发对装备需求的拉动，及向动车组和高速铁路用轴等高端产品的拓展是高增长的主要驱动因素。

　　预计公司未来三年净利润复合增长率为25%。目前股价对应08年PE为22倍，处于较低水平。但考虑到公司在国内市场的领先地位以及在中国铁路投资背景下的强劲增长潜力，该品种有一定程度低估。

　　本产品从估值、行业背景及行为研究等多角度对于中线潜力品种予以挖掘、研究。相关研究成果愿与投资者分享与交流。移动和联通手机用户：可编辑EDDC发送到106693891331，仅需20秒(短信资费为每条仅0.1元，不包月)；同时，我们隆重推出免费--【个股门诊】，为您提供全方位解套计划！ (本文来源：天信投资 )