方圆支承：业绩稳步上扬

方圆支承(002147，收盘价11.07元）业绩保持高增长。2008年上半年营业收入和净利润双双大幅增长，毛利率同比大幅增长，达47.64%，同比上涨了3.38个百分点，与同行业其他公司上半年盈利能力出现下滑形成鲜明对比。

公司产品市场占有率高。目前工程机械下游客户占到了公司总的客户销售收入的50%以上，主要是国内知名工程机械企业；此外,公司目前正在和华润、湘电以及北京上海的两家整机制造企业谈判供应大圈回转支承产品。基于上述原因，我们认为公司未来三年毛利率将稳步上升，预计2008年、2009年、2010年毛利率水平分别为44.93%、48.69%和50.20%。

2009年公司大圈和精密级中圈项目将投产，产品结构明显升级，业绩大幅增长，预计2008年、2009年、2010年每股收益可达0.54元、1.20元、1.83元，同比增长55.11%、121.55%、52.07%，成长性突出。考虑到公司的成长性，目前价值有所低估，目标价为15.60元，给予"买入"的投资评级。 （海通证券研究所）

生益科技：控股股东与高管齐增持

生益科技(600183，收盘价4.88元)在2008年9月26日称，东莞市电子工业总公司（简称电子）截至2008年9月24日，从二级市场买入58.859万股，由占有公司总股本的17.92%上升到17.98%，公司拟在发布公告之内12个月内继续从二级市场增持不超过已发行总股本的2%。

我们从上海证券交易所查到，2008年9月16日，公司董秘温世龙从二级市场买入14.1043万股，由持有公司0.9750股增加到15.0793万股。

建议投资者不必介意季度业绩波动，未来业绩上升弹性很大，在当前股价下，公司估值已经足够便宜，建议关注已经到来的中长期投资机会。我们维持对公司的"买入"评级，目标价8.5元。（海通证券研究所）

中金岭南：产能扩张抵消盈利下降

中金岭南(000060，收盘价8.86元)是集铅、锌采矿、选矿和冶炼一体化的大型企业，拥有国内第一大铅、锌精矿生产企业凡口铅锌矿和国内第三大铅锌冶炼企业韶关冶炼厂。目前，公司年产能为铅、锌精矿18万吨，冶炼产品40万吨。

中金岭南旗下的丹霞冶炼厂在建的10万吨锌冶炼项目，将于2009年初投产。公司还于今年6月收购了广西盘龙铅锌矿55％股权，增加了86.15万吨铅锌金属储量，并计划通过扩建将其精矿产能由1.5万吨/年提高到2.5万吨/年。受铅锌价格下跌的影响，我们预计中金岭南2009年盈利将同比回落14.7％。目前，中金岭南2008年的动态市净率2.5倍，仍比2002年行业低点时的水平高出约30％。我们认为.公司合理价值为9.19元。这相当于2009年11.8倍的动态市盈率和2.0倍的动态市净率给予 "中性-A"投资评级。（安信证券研究所）

航天信息：防伪税控系统独家垄断

日前，国家税务总局发布《国家税务总局关于红字增值税专用发票通知单管理系统推行工作的通知》，税务总局决定全面推广应用，以加强增值税的征收管理，堵塞漏洞。

国泰君安指出，根据上述文件精神，航天信息 (600271，收盘价18.88元)将在2008年10月1日至11月30日期间，在全国范围内统一进行开票系统红字发票升级工作。

我们认为，虽然国内经济放缓可能影响到税控用户的增长情况，公司2008年以来仍保持稳健的发展态势。在保持增值税防伪税控系统独家垄断地位的基础上，公司利用现有的业务关系与技术能力积极发展相关延伸产品。预计2008年1~3季度公司实现营收与净利同比增长仍将在20%以上。维持"增持"评级。（国泰君安） (本文来源：每日经济新闻 )