不良贷款的波动与改革阵痛有关， 中小企业(行情 股吧)贷款大有可为：目前 民生银行(行情 股吧)定期存款比重56%，活期存款比重44%，近半年来由活期存款向定期存款转化的部分占全部存款的8%左右，但新增定期存款以三到六个月居多，一年以上的比重较低。贷款方面，08年以来下浮贷款的笔重大幅下降，上浮贷款的比重目前在30%左右。

2007 年民生银行出现了上市银行中罕见的不良率上升的现象，公司认为其中很重要的原因在于事业部制改革带来的阵痛，事业部制改革带来人员的大量调整和清产核资，各事业部各级负责人往往倾向于将潜在的风险充分表面化，以利于未来的工作的开展及考核的进行，这种情况表现在民生银行贷款的分类上就是不良贷款率的上升和关注类贷比率的下降，进入2008 年一季度，民生不良贷款率趋于稳定，二季度不良率料也不会上升。公司表示民生银行并不追求不良率的绝对最低，而是注重收益与风险的平衡，董事会制定的不良率目标一直是2%左右。

公司表示目前房地产和制造业的不良贷款上升都处于可控范围之内，针对地产公司存在由于扩张冲动使得资金链紧张的行业特点，公司也适时调整了房地产开发贷款的一些政策，主要做与公司有长期合作关系的老客户，新客户则不太做。

民生银行历来重视对中小企业的贷款，民生银行认为，中国的中小企业研发能力不足，但转型能力强，产业结构调整带来的机会大于挑战，因此中小企业贷款的发展空间很大，公司积极开展中小企业贷款领域的创新，在强化后台控制能力的基础上，逐步实现中小企业贷款业务的批量化处理，在中小企业贷款的担保形式上，通过引入存货、应收帐款等动产抵押，充分盘活中小企业的可抵押资产。 (本文来源：中信建投 )